基础资产的现货价格受供求关系、市场预期和市场信息等因素的影响。无套利原理要求期货合约的价格应当等于标的资产的现值加上某种风险溢价或成本，同时考虑到持仓成本、利率和除息等因素。交易所的交易机制包括竞价交易和连续交易等方式，交易活动的价格和成交量会影响期货合约的定价。投资者通过买入或卖出期货合约来对冲或减轻由于基础资产价格波动带来的风险。这些因素在市场中相互影响，共同决定了期货合约的价格。
期货合约的定价和价格形成的基本原理主要涉及到以下几个方面：
1. 基础资产的现货价格：期货合约通常是以某种基础资产为标的物的衍生工具。因此，基础资产的现货价格是决定期货合约定价的重要因素之一。基础资产的现货价格受供求关系、市场预期和市场信息等因素的影响。
2. 无套利原理：期货合约的定价应当满足无套利原理，即不存在无风险套利机会。无套利原理要求期货合约的价格应当等于标的资产的现值加上某种风险溢价或成本，同时考虑到持仓成本、利率和除息等因素。
3. 交易所的交易机制：期货交易通常在交易所进行，而交易所会设立一系列的交易规则和机制来保证合约的交易活动。交易所的交易机制包括竞价交易和连续交易等方式，交易活动的价格和成交量会影响期货合约的定价。
4. 期货市场的市场预期和参与者行为：期货市场参与者对未来市场走势和基础资产价格的预期会对期货合约的定价产生影响。如果市场预期未来价格上涨，期货合约的价格可能会高于现货价格。
5. 套期保值需求：期货合约的价格形成也与套期保值需求相关。投资者通过买入或卖出期货合约来对冲或减轻由于基础资产价格波动带来的风险。当有大量的套期保值需求时，期货合约的价格可能会受到影响。
总而言之，期货合约的定价和价格形成是通过市场供求关系、无套利原理、交易所交易机制、市场预期和参与者行为以及套期保值需求等因素综合作用而形成的。这些因素在市场中相互影响，共同决定了期货合约的价格。