正向期限结构是指随着交割月份的延迟，期货合约价格逐渐上升的情况。这通常出现在市场对供需关系的积极预期下，即期货合约供应相对有限，或者市场对股票价格的上升预期较高。反向期限结构反映了市场对未来股票价格下跌的预期。这通常需要交割方和持有方共同履行交割义务，并支付相应的交割费用。现金交割是指在合约到期时，交割方按照合约规定，以现金方式向持有方支付相应的差额，而不进行实物交割。
股票期货交易中的期限结构是指不同交割月份的期货合约价格的关系。期限结构通常由两种形式：正向期限结构和反向期限结构。
正向期限结构是指随着交割月份的延迟，期货合约价格逐渐上升的情况。这种情况下，后期交割月份的合约价格比前期交割月份的高。正向期限结构反映了市场对未来股票价格上涨的预期。这通常出现在市场对供需关系的积极预期下，即期货合约供应相对有限，或者市场对股票价格的上升预期较高。
反向期限结构是指随着交割月份的延迟，期货合约价格逐渐下降的情况。这种情况下，后期交割月份的合约价格比前期交割月份的低。反向期限结构反映了市场对未来股票价格下跌的预期。这通常出现在市场对供需关系的悲观预期下，即期货合约供应相对充裕，或者市场对股票价格的下跌预期较高。
对于股票期货交易，交割规则指的是持有合约到期后的交割方式。交割规则通常分为实物交割和现金交割两种形式。
实物交割是指在合约到期时，交割方根据合约规定，将实际的股票交割给合约持有方。这通常需要交割方和持有方共同履行交割义务，并支付相应的交割费用。
现金交割是指在合约到期时，交割方按照合约规定，以现金方式向持有方支付相应的差额，而不进行实物交割。这种方式去除了持有方实际接收和管理股票的风险，更为灵活和便捷。
交割规则在不同交易所和不同股票期货品种之间会有所不同，交易者在选择合约时需要了解和遵守相应的交割规则。