股票期货交易中的期限结构是指不同到期月份的合约价格之间的关系。这种期限结构通常是由投资者对未来市场走势的预期所导致的。如果投资者对未来市场走势持乐观态度，他们可能会更愿意购买较后期限的合约，这会推高后期限合约的价格，形成正斜率的期限结构。需要注意的是，期限结构并不总是呈现出明显的斜率。在一些波动性较高的市场环境下，期限结构可能会出现倒挂或平坦的情况。
股票期货交易中的期限结构是指不同到期月份的合约价格之间的关系。通常情况下，随着合约到期月份的延迟，合约价格会逐渐增加，形成一个递增的期限结构。
这种期限结构通常是由投资者对未来市场走势的预期所导致的。如果投资者对未来市场走势持乐观态度，他们可能会更愿意购买较后期限的合约，这会推高后期限合约的价格，形成正斜率的期限结构。反之，如果投资者对未来市场走势持悲观态度，他们可能会更愿意购买较前期限的合约，这会推高前期限合约的价格，形成反斜率的期限结构。
期限结构与价格关系常常被用来解读市场预期和投资者情绪。如果市场预期将来股票价格会下跌，后期限合约的价格会上涨，呈现出正斜率的期限结构。反之，如果市场预期将来股票价格会上涨，前期限合约的价格会上涨，呈现出反斜率的期限结构。
需要注意的是，期限结构并不总是呈现出明显的斜率。在一些波动性较高的市场环境下，期限结构可能会出现倒挂（反向期限结构）或平坦的情况。这通常是由于市场中投资者预期和需求的变化导致的。