股票期货交易中的期限结构指的是不同交割月份的合约价格之间的关系。这种期限结构表明市场对未来股票价格的预期是逐渐下跌的，投资者可能预期市场将面临一些不确定性和下行风险。正向期限结构可能暗示市场看好股票价格上涨，反向期限结构可能暗示市场担忧股票价格下跌，而平坦期限结构可能提示市场对未来股票价格的预期相对平稳。这些信息可以帮助投资者制定合适的交易策略。
股票期货交易中的期限结构指的是不同交割月份的合约价格之间的关系。期限结构主要包括正向期限结构、反向期限结构和平坦期限结构。
1. 正向期限结构：正向期限结构是指后期交割合约价格相对于近期交割合约价格呈递增趋势。这种期限结构表明市场对未来股票价格的预期是逐渐上涨的，投资者倾向于选择后期交割合约，以期望获得更高的收益。
2. 反向期限结构：反向期限结构是指后期交割合约价格相对于近期交割合约价格呈递减趋势。这种期限结构表明市场对未来股票价格的预期是逐渐下跌的，投资者可能预期市场将面临一些不确定性和下行风险。
3. 平坦期限结构：平坦期限结构是指不同交割月份的合约价格相对稳定，没有明显的上升或下降趋势。这种期限结构可能表明市场对未来股票价格的预期相对稳定，投资者很难判断市场的走势。
通过解读期限结构，投资者可以了解市场对未来股票价格的预期和风险偏好。正向期限结构可能暗示市场看好股票价格上涨，反向期限结构可能暗示市场担忧股票价格下跌，而平坦期限结构可能提示市场对未来股票价格的预期相对平稳。这些信息可以帮助投资者制定合适的交易策略。