例如，当股票和期货价格低于其短期均线时，可以买入并持有；当价格高于短期均线时，可以卖出并持有空头仓位。基于股票-期货套利策略，可以同时买入股票并卖空期货合约，待价差收窄时平仓获利。如果之后股票价格上涨至220元，对应的期货合约价格上涨至230元，价差缩小为10元。
股票期货交易中的套利策略主要分为基本面套利和技术面套利两大类。基本面套利主要关注股票和期货之间的价差，而技术面套利主要依靠技术指标和图表模式的分析来进行交易决策。
1. 基本面套利策略：
- 股票-期货套利：该策略利用股票和其对应的期货合约之间的价差进行套利。当股票价格与期货价格之间存在明显的价差时，可以同时买入低价的资产并卖出高价的资产，待价差收窄时平仓获利。
- 跨市场套利：该策略利用不同市场之间的价差进行套利。例如，当股票市场中某只股票价格低于其对应的期货市场中的合约价格时，可以买入股票并卖空期货合约，待价差收窄时平仓获利。
2. 技术面套利策略：
- 均线套利：该策略利用股票和期货价格在短期和长期均线的变化趋势之间的差异进行套利。例如，当股票和期货价格低于其短期均线时，可以买入并持有；当价格高于短期均线时，可以卖出并持有空头仓位。
- 动量策略：该策略利用股票和期货价格的动量指标来进行套利。例如，当股票和期货价格的动量指标同时呈现上涨趋势时，可以买入并持有；当动量指标下降时，可以卖出并持有空头仓位。
案例分析：
假设某只股票在股票市场价格为200元，对应的期货合约价格为210元，存在10元的价差。基于股票-期货套利策略，可以同时买入股票并卖空期货合约，待价差收窄时平仓获利。如果之后股票价格上涨至220元，对应的期货合约价格上涨至230元，价差缩小为10元。此时可以平仓，卖出股票并买入期货合约，获利10元。